# 强积金怎么用好：供款上下限、可扣税自愿性供款、积金易平台、全自由行与提取规则

> 强积金是香港雇员与自雇人士的法定退休储蓄制度，雇主与雇员各供相关入息的 5%。本文按积金局与税务局的公开文件，讲清供款上下限与扣税上限、强制性与自愿性供款的区别、可扣税自愿性供款（TVC）的锁定、默认投资策略的收费上限、2025 年取消对冲、积金易平台 2026 年完成过渡、全自由行第一阶段的时间表，以及 65 岁前后的提取方式。

- URL: https://wealthplan.hk/mpf/
- Author: 人生阶段理财编辑部 (https://wealthplan.hk/about/)
- Reviewed by: Life-Stage Planning Editorial Editorial Board
- Published: 2026-11-04
- Updated: 2026-11-04
- Language: zh

## 要点速览

- 强制性供款：雇主与雇员各供相关入息 5%，月入下限 HK$7,100（低于此数雇员免供、雇主仍供）、上限 HK$30,000，各方每月最多 HK$1,500；雇员强制性供款每年最多扣税 HK$18,000。
- 可扣税自愿性供款（TVC）与合资格延期年金保费合计每年最多扣税 HK$60,000；TVC 只能在 65 岁或法定情形下提取，超出扣税上限的部分同样锁定。
- 默认投资策略（DIS）管理费上限 0.75%、经常性实付开支上限 0.2%；核心累积基金自 2017 年推出至 2025 年底的年率化回报为 6.9%（积金局 2026-01-06 公布，过往表现不代表未来）。
- 2025-05-01 起取消以强积金对冲遣散费与长期服务金；积金易平台 2024-06-26 启用，2026-04-30 全部 24 个计划完成过渡；全自由行第一阶段目标 2026-12-21 实施。
- 65 岁可一笔过、分期或继续保留提取；60 岁提早退休、永久离港、完全丧失行为能力、末期疾病、小额结余（HK$5,000）与身故为六种提早提取情形。

## 定义：法定、个人账户、由私营受托人管理

强制性公积金（Mandatory Provident Fund，MPF）是香港自 2000 年 12 月起实施的法定退休储蓄制度：18 至 64 岁、受雇满 60 日的雇员与自雇人士必须参加，雇主与雇员各按相关入息的 5% 供款，款项存入雇员名下的个人账户，由积金局（MPFA）监管的私营受托人管理，雇员自行在计划提供的成分基金中选择投资。它与由政府统一管理的退休金不同：回报没有任何保证，账户价值随基金表现波动；也与雇主自设的职业退休计划不同，强积金的供款与提取条件写在《强制性公积金计划条例》里，不由雇主决定。

截至 2025 年 12 月底，强积金总净资产约 HK$1.55 万亿，2025 年整体净回报 16.5%（积金局 2026-01-06 新闻稿）；过往表现不代表未来。

## 供款：上下限、扣税与自愿性供款

| 项目 | 规则 | 来源与日期 |
|---|---|---|
| 强制性供款率 | 雇主与雇员各 5% | 积金局，现行 |
| 月薪雇员入息下限 | HK$7,100；低于此数雇员免供，雇主仍供 5% | 积金局，现行 |
| 月薪雇员入息上限 | HK$30,000；各方每月最多供 HK$1,500 | 积金局，现行 |
| 供款日 | 每月 10 日前支付上月供款 | 积金局 |
| 新雇员免供期 | 受雇首 30 日雇员免供，雇主自第一日起供 | 积金局 |
| 雇员强制性供款扣税上限 | HK$18,000 / 课税年度 | 税务局 PAM 61(e)，2026/27 |
| 自愿性供款（VC） | 雇主或雇员额外供款，无扣税，提取条件按计划条款 | 积金局 |
| 可扣税自愿性供款（TVC） | 个人直接向受托人开立 TVC 账户供款；与 QDAP 保费合计扣税上限 HK$60,000；只能在 65 岁或法定情形下提取 | 积金局；税务局 PAM 61(e) |

三种供款的差异要分清：强制性供款是法定义务、有扣税上限、65 岁前锁定；普通自愿性供款没有扣税优惠，但提取条件较宽松（视计划规则）；TVC 有扣税但锁定到 65 岁，且超出 HK$60,000 上限的部分同样锁定。TVC 的详细计算与它和 QDAP 的取舍见[可扣税退休产品](/tax-deductible-retirement/)。

## 投资：默认投资策略与自选基金

强积金成员若不作投资选择，供款会按默认投资策略（Default Investment Strategy，DIS）投资。DIS 由核心累积基金（约 60% 高风险资产）与 65 岁后基金（约 20% 高风险资产）组成，从 50 岁起每年自动把资产从前者转向后者，到 64 岁完成。DIS 的管理费上限为基金净资产值的 0.75%、经常性实付开支上限 0.2%。积金局 2026-01-06 公布，核心累积基金自 2017 年 4 月推出以来的年率化回报为 6.9%，同期年率化通胀 1.8%；过往表现不代表未来。

自选基金的要点是收费与资产配置：同一类别基金的基金开支比率差异可达一倍以上，长期复利下影响显著；积金局网站的收费比较平台可按计划查询。本站不比较具体基金。

对人生阶段规划的含义：单身与新婚阶段距离 65 岁通常超过 30 年，可以承受较高比例的股票基金；临退阶段应检查自己是否仍把全部资产放在高风险基金，以及是否需要像 DIS 一样逐年降低风险。

## 2024–2026 年的三项制度变化

### 取消对冲（2025-05-01）

2025-05-01 起，雇主不得再以雇主强制性供款的累算权益抵销雇员的遣散费或长期服务金。过渡安排：在 2025-05-01 前受雇、之后离职的雇员，遣散费或长期服务金分为过渡前与过渡后两部分，只有过渡前部分仍可用雇主供款抵销。对雇员而言，这意味着强积金账户里雇主供款部分的权益不再因离职而被扣减。

### 积金易平台（2024-06-26 启用，2026-04-30 完成过渡）

积金易平台（eMPF Platform）是积金局全资子公司营运的中央电子平台，把全部强积金计划的行政工作集中处理。2024-06-26 首个计划加入，2026-04-30 最后一个计划（东亚行业计划）完成过渡；积金局 2026-05-09 宣布全部 24 个计划、12 家受托人、超过 1,000 万个账户已上线。成员可在平台统一查看与管理所有账户、提交转移与提取申请；行政成本下降预期会反映在收费下调，具体幅度以各受托人公布为准。

### 全自由行（第一阶段目标 2026-12-21）

现行的「雇员自选安排」（2012 年 11 月起）只允许雇员每个历年一次把自己强制性供款部分的累算权益转移到自选计划。全自由行（Full Portability）第一阶段把可转移范围扩大到雇主强制性供款部分，适用于 2025-05-01 或之后入职或转职的雇员，积金局公布的目标实施日为 2026-12-21，须经立法会审议相关法律公告；第二阶段覆盖 2025-05-01 前受雇的雇员，尚无目标日期。阅读时请核对积金局最新公布。

## 提取：65 岁与六种提早情形

| 情形 | 条件 | 提取方式 |
|---|---|---|
| 年满 65 岁 | 无其他条件 | 一笔过、分期（受托人须免费提供每年首四次分期提取）或继续保留投资 |
| 60 岁提早退休 | 已终止所有受雇及自雇，并法定声明无意再工作 | 一笔过或分期 |
| 永久离港 | 法定声明 + 可在香港以外居住的证明；同一理由只能用一次 | 一笔过 |
| 完全丧失行为能力 | 注册医生或中医证明永久不适合从事原有工作 | 一笔过 |
| 末期疾病 | 医生证明预期寿命 12 个月或以下；证明签发后 12 个月内经积金易平台申请 | 一笔过 |
| 小额结余 | 只有一个账户、结余不超过 HK$5,000、最后供款日起满 12 个月、声明无意再工作 | 一笔过 |
| 身故 | 累算权益属遗产，由遗产代理人申领 | 按遗产承办 |

提取申请一律经积金易平台提交。65 岁后分期提取与继续保留的取舍见[退休提取](/retirement-income/)。

## 各阶段的强积金清单

- **单身**：确认账户是否仍在 DIS，比较成分基金收费；若有多个个人账户（转职遗留），整合为一个以便管理。
- **新婚**：各自检查账户，不能合并；若一方收入低于 HK$7,100 月薪，注意其强制性供款为零，退休储蓄要靠其他渠道。
- **有孩**：教育与按揭挤压现金流时，强制性供款仍是法定的，不可暂停；TVC 可随时停供。
- **临退**：核对累算权益报表、决定 50 岁起是否跟随 DIS 降低风险、评估 TVC 的扣税价值与 65 岁锁定；了解全自由行后是否转移雇主部分。
- **退休**：决定 65 岁后一笔过还是分期；分期可继续享有基金增长但承担波动；计算每月提取与公共年金的组合。

自雇人士与内地来港工作人士注意：自雇人士须自行登记并按相关入息 5% 供款（同样受上下限约束）；持工作签证来港受雇满 60 日的人士同样须参加，永久离港时可按上表申请提取一次。

## 资料来源与日期

- Mandatory Contributions – Employees — 积金局（MPFA） 2026-04-30（页面检视日期） https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/mandatory-contributions/employees
- Tax Deductible Voluntary Contributions (TVC) — 积金局（MPFA） 现行版本 https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/voluntary-contributions-or-tax-deductible-voluntary-contributions/tax-deductible-voluntary-contributions
- MPF Full Portability（全自由行第一阶段目标 2026-12-21） — 积金局（MPFA） 现行版本 https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/mpf-full-portability
- eMPF Now Fully Operational（全部 24 个计划完成过渡） — 积金局（MPFA） 2026-05-09 https://www.mpfa.org.hk/en/info-centre/press-releases/20260509
- MPF 2025 年回报与总资产（新闻稿） — 积金局（MPFA） 2026-01-06 https://www.mpfa.org.hk/en/info-centre/press-releases/20260106
- Abolition of MPF offsetting arrangement comes into effect today（新闻公报） — 香港特别行政区政府 2025-05-01 https://www.info.gov.hk/gia/general/202505/01/P2025043000324.htm
- Early Withdrawal of MPF — 积金局（MPFA） 现行版本 https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/withdrawal-of-mpf/early-withdrawal
- Default Investment Strategy: A Smart Approach to MPF Investing（收费上限） — 投资者及理财教育委员会（IFEC） 现行版本 https://www.ifec.org.hk/web/en/moneyessentials/mpf/mpf-dis.page
- Allowances, Deductions and Tax Rate Table（PAM 61(e)） — 税务局（IRD） 2026-08 https://www.ird.gov.hk/eng/pdf/pam61e.pdf

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